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Como se a preocupação com o coronavírus que se espalha rapidamente não fosse desgastante o suficiente, também estamos lidando com uma quebra total do mercado de ações.

Em 18 de março, o disjuntor foi acionado depois que o Índice S&P 500 dos EUA caiu mais de 7% durante as negociações intradiárias.

Pouco antes disso, em 9 de março, 12 de março e 16 de março, o mercado de ações dos EUA teve três quedas e disjuntores. O Dow Jones de três dias caiu 7,8%, 10,0% e 12,9%, respectivamente.

Quedas do mercado de ações já aconteceram antes. Há muito que você pode aprender com as crises anteriores do mercado que podem ajudá-lo pessoal e profissionalmente, além de gerenciar melhor seu portfólio.

Nos últimos 100 anos, tivemos dez grandes quedas do mercado de ações.

O colapso das ações dos EUA é acompanhado por uma recessão econômica. Além disso, o aperto da política monetária do Fed, o aumento dos preços das commodities, as guerras e as bolhas de avaliação podem causar o colapso do mercado de ações.

Desses dez mercados em baixa, o maior declínio ocorreu durante a Grande Depressão na década de 1930, e o Dow Jones caiu 86%. Seguido pelo estouro da bolha pontocom no início do século 21, o declínio de Nasnak despencou 78%.

O mercado de baixa mais longo durou foi o crash do mercado de ações durante a Segunda Guerra Mundial, que durou 61 meses; a segunda foi o estouro da bolha pontocom no início do século 21, que durou cerca de 31 meses.

Fatores que levaram ao colapso das ações dos EUA

1. Crise de Liquidez

Uma crise de liquidez é um aumento simultâneo na demanda e diminuição na oferta de liquidez em muitas instituições financeiras ou outros negócios.

Na raiz de uma crise de liquidez está o descasamento generalizado de vencimentos entre bancos e outras empresas e uma resultante falta de caixa e outros ativos líquidos quando são necessários.

As crises de liquidez podem ser desencadeadas por grandes choques econômicos negativos ou por mudanças cíclicas normais na economia.

Olhando para o mercado de ações dos EUA, as taxas de juros dos fundos federais foram relativamente altas, o que fez com que os fundos tendessem a sair do mercado de ações. Por exemplo, antes da quebra do mercado de ações em outubro de 1987, o nível da taxa de juros havia subido para 7,25%; quando a bolha pontocome estourou em 2000, o nível da taxa de juros subiu para 6,5%; a crise das hipotecas subprime estourou em 2008, e a taxa dos fundos federais subiu de 1% em 2003 para 5,25% em 2007.

2. Bolha do mercado de ações

Uma bolha no mercado de ações é um tipo de bolha econômica que ocorre nos mercados de ações quando os participantes do mercado elevam os preços das ações acima de seu valor em relação a algum sistema de avaliação de ações.

(1) bolha pontocom

A bolha das pontocom, também conhecida como bolha da internet, foi um rápido aumento nas avaliações de ações de tecnologia dos EUA alimentadas por investimentos em empresas baseadas na internet durante o mercado em alta no final dos anos 90. Durante a bolha pontocom, o valor dos mercados de ações cresceu exponencialmente, com o índice Nasdaq, dominado por tecnologia, passando de menos de 1.000 para mais de 5.000 entre 1995 e 2000. Em 2001 e até 2002, a bolha estourou, com as ações entrando em baixa mercado.

Durante o crash, muitas empresas de compras online, como Pets.com, Webvan e Boo.com, e várias empresas de comunicação, como Worldcom, NorthPoint Communications e Global Crossing, falharam e fecharam. Algumas empresas, como a Cisco, cujas ações caíram 86%, Amazon.com e Qualcomm, perderam grande parte de sua capitalização de mercado, mas sobreviveram.

(2) Bolha imobiliária

A bolha imobiliária dos Estados Unidos foi uma bolha imobiliária que afetou mais da metade dos estados americanos. Foi o ímpeto para a crise das hipotecas subprime. Os preços da habitação atingiram o pico no início de 2006, começaram a cair em 2006 e 2007 e atingiram novos mínimos em 2012.

O aumento das taxas de execuções hipotecárias em 2006–2007 entre os proprietários de imóveis nos Estados Unidos levou a uma crise em agosto de 2008 para o subprime, Alt-A, obrigação de dívida garantida (CDO), hipoteca, crédito, fundos de hedge e mercados bancários estrangeiros.

Qualquer colapso da bolha imobiliária dos EUA tem um impacto direto não apenas nas avaliações de imóveis, mas também nos mercados de hipotecas, construtoras, imóveis, lojas de artigos para o lar, fundos de hedge de Wall Street mantidos por grandes investidores institucionais e bancos estrangeiros, aumentando o risco de uma recessão nacional.

O Fed cortou as taxas de juros sete vezes ao longo de 2008, e as taxas de juros atingiram um nível ultrabaixo de 0-0,25% para combater a recessão econômica.

3. Evento cisne negro: guerra ou pandemia

A guerra terá um grande impacto negativo nos preços das ações. O governo mobilizará incontáveis recursos durante a guerra, e os altos impostos e as políticas de alta dívida enfraquecerão severamente a demanda dos investidores por ações. A guerra fez com que os investidores entrassem em pânico e convertessem seus ativos em ouro e dinheiro.

Um dia antes do ataque japonês a Pearl Harbor, o Dow Jones caiu 25%; no dia seguinte ao ataque japonês a Pearl Harbor, o mercado de ações caiu 3,5%; desde então, o mercado de ações caiu totalmente e atingiu uma baixa recorde em 28 de abril de 1942.

A queda do mercado de ações em 2020 ocorreu devido à pandemia de COVID-19, que é a pandemia de maior impacto desde a pandemia de gripe de 1918. Acredita-se que o aumento do medo e a paralisação econômica global devido ao impacto econômico da pandemia de COVID-19 sejam os principais causa da quebra do mercado de ações. No entanto, muitos especialistas argumentaram que é um 'acelerador' e não o único motivo principal por trás do acidente.

Conclusão

1. Um crash do mercado de ações é uma queda abrupta nos preços das ações, que pode desencadear um mercado de baixa prolongado ou sinalizar problemas econômicos à frente.

2. As quebras do mercado podem ser agravadas pelo medo no mercado e pelo comportamento de manada entre os investidores em pânico para vender.

3. A alavancagem aumenta a volatilidade do mercado de ações, como a quebra do mercado de ações em 1929 e 1987.

4. Várias medidas foram implementadas para evitar quebras do mercado de ações, incluindo disjuntores e restrições de negociação, para diminuir o efeito de uma quebra repentina.

Como você sabe quando uma ação atingiu o fundo?

Embora não haja como saber com certeza quando uma ação chegou ao fundo do poço, há uma série de indicações que um investidor experiente pode ter em mente.

Ficar de olho no setor, do qual seu estoque-alvo faz parte e observar como ele se comporta em relação ao mercado mais amplo pode ajudá-lo a discernir um fundo.

Preço e volume são indicadores importantes de que uma ação está em um ponto-chave de inflexão, especialmente se o volume começar a aumentar de forma constante.

Considere ir contra o que as massas em geral pensam: se todos estão entusiasmados com uma determinada ação, pode ser hora de vender.