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빠르게 퍼지는 코로나 바이러스에 대한 걱정이 충분하지 않은 것처럼 우리는 또한 완전한 주식 시장 붕괴를 다루고 있습니다.

3월 18일 미국 S&P 500 지수가 장중 7% 이상 하락하면서 서킷 브레이커가 발동되었습니다.

바로 직전인 3월 9일, 3월 12일, 3월 16일 미국 증시는 세 차례 급락과 서킷브레이커를 겪었다. 3일 다우존스 지수는 각각 7.8%, 10.0%, 12.9% 하락했다.

주식 시장 붕괴는 전에도 일어났습니다. 포트폴리오를 더 잘 관리하는 것 외에도 개인적으로나 직업적으로 도움이 될 수 있는 이전 시장 붕괴에서 배울 수 있는 것이 많습니다.

지난 100년 동안 우리는 10번의 주요 주식 시장 붕괴를 겪었습니다.

미국 주식의 붕괴는 경기 침체를 동반합니다. 게다가 연준의 긴축 통화 정책, 원자재 가격 상승, 전쟁, 평가 거품 등이 모두 주식 시장 붕괴를 야기할 수 있습니다.

이 10개의 약세장 중 가장 큰 하락폭은 1930년대 대공황 때였으며 다우존스는 86%나 하락했습니다. 21세기 초 닷컴 버블 붕괴 이후 나스낙의 하락폭은 78%나 급감했다.

가장 오래 지속된 약세장은 61개월 동안 지속된 제2차 세계 대전 중 주식 시장 폭락이었습니다. 두 번째는 21세기 초에 약 31개월 동안 지속된 닷컴 버블 붕괴였습니다.

미국 주식 폭락을 이끈 요인

1. 유동성 위기

유동성 위기는 많은 금융 기관 또는 기타 비즈니스에서 동시에 수요가 증가하고 유동성 공급이 감소하는 것입니다.

유동성 위기의 근본 원인은 은행과 기타 기업 간의 광범위한 만기 불일치와 그에 따른 현금 및 기타 유동 자산이 필요할 때 부족하기 때문입니다.

유동성 위기는 크고 부정적인 경제 충격이나 경제의 정상적인 순환 변화에 의해 촉발될 수 있습니다.

미국 주식시장을 돌이켜보면 연방기금의 목표금리가 상대적으로 높아서 펀드들이 주식시장을 떠나는 경향이 있었다. 예를 들어, 1987년 10월 주식 시장 붕괴가 발생하기 전에 금리 수준은 7.25%까지 상승했습니다. 2000년 닷컴 거품이 터졌을 때 금리 수준은 6.5%까지 상승했습니다. 2008년 서브프라임 모기지 사태가 터지면서 연방기금 금리는 2003년 1%에서 2007년 5.25%로 올랐다.

2. 주식시장 거품

주식 시장 거품은 시장 참여자가 특정 주식 평가 시스템과 관련하여 주식 가격을 자신의 가치 이상으로 끌어 올릴 때 주식 시장에서 발생하는 경제적 거품의 한 유형입니다.

(1) 닷컴 버블

인터넷 버블이라고도 알려진 닷컴 버블은 1990년대 후반 강세장에서 인터넷 기반 회사에 대한 투자로 인해 미국 기술 주식의 가치 평가가 급격히 상승한 것입니다. 닷컴 버블 동안 주식 시장의 가치는 기하급수적으로 증가했습니다. 기술주 중심의 나스닥 지수는 1995년과 2000년 사이에 1,000 미만에서 5,000 이상으로 상승했습니다. 시장.

충돌 동안 Pets.com, Webvan 및 Boo.com과 같은 많은 온라인 쇼핑 회사와 Worldcom, NorthPoint Communications 및 Global Crossing과 같은 여러 통신 회사가 실패하고 문을 닫았습니다. 주가가 86% 하락한 Cisco, Amazon.com, Qualcomm과 같은 일부 회사는 시가 총액의 상당 부분을 잃었지만 살아 남았습니다.

(2) 주택 거품

미국 주택 거품은 미국의 절반 이상에 영향을 미치는 부동산 거품이었습니다. 서브프라임 모기지 사태의 촉발이었다. 주택 가격은 2006년 초에 정점을 찍고 2006년과 2007년에 하락하기 시작했으며 2012년에 새로운 최저점에 도달했습니다.

2006-2007년에 미국 주택 소유자들 사이에 차압 비율이 증가하면서 2008년 8월 서브프라임, Alt-A, 부채담보부채권(CDO), 모기지, 신용, 헤지 펀드 및 외국 은행 시장에 위기가 발생했습니다.

미국 주택 거품의 붕괴는 주택 평가뿐만 아니라 모기지 시장, 주택 건설업자, 부동산, 주택 공급 소매점, 대형 기관 투자자가 보유하고 있는 월스트리트 헤지 펀드 및 외국 은행에 직접적인 영향을 미쳐 전국적인 불황.

연준은 2008년 내내 7차례에 걸쳐 금리를 인하했고, 경기 침체에 대처하기 위해 금리는 0~0.25%의 초저수준에 이르렀다.

3. 블랙 스완 이벤트: 전쟁 또는 전염병

전쟁은 주가에 큰 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 정부는 전쟁 중에 수많은 자원을 동원할 것이고, 높은 세금과 높은 부채 정책은 주식에 대한 투자자의 수요를 심각하게 약화시킬 것입니다. 전쟁으로 인해 투자자들은 공포에 질려 자산을 금과 현금으로 전환했습니다.

일본의 진주만 공격 전날 다우존스는 25% 하락했습니다. 일본의 진주만 공격 다음날 주식 시장은 3.5% 하락했습니다. 그 이후로 주식 시장은 완전히 하락했고 1942년 4월 28일에 사상 최저치를 기록했습니다.

2020년 주식 시장 폭락은 1918년 독감 대유행 이후 가장 큰 영향을 미친 COVID-19 대유행으로 인해 발생했습니다. 증시 폭락의 원인. 그러나 많은 전문가들은 이것이 충돌의 유일한 핵심 원인이 아니라 '촉진제'라고 주장했습니다.

결론

1. 주식 시장 폭락은 주식 가격의 급격한 하락으로, 장기 약세장을 촉발하거나 앞으로 경제 문제가 발생할 수 있음을 알릴 수 있습니다.

2. 시장 붕괴는 시장에 대한 두려움과 패닉에 빠진 투자자들의 매도 행동으로 인해 악화될 수 있습니다.

3. 레버리지는 1929년과 1987년의 주식 시장 폭락과 같은 주식 시장 변동성을 증가시킵니다.

4. 갑작스런 폭락의 영향을 줄이기 위해 서킷 브레이커 및 거래 억제를 포함하여 주식 시장 폭락을 방지하기 위한 여러 조치가 취해졌습니다.

주식이 언제 바닥을 쳤는지 어떻게 알 수 있습니까?

주식이 언제 바닥을 쳤는지 확실히 알 수 있는 방법은 없지만 현명한 투자자가 염두에 둘 수 있는 몇 가지 징후가 있습니다.

섹터를 주시하면서 대상 주식은 전체 시장의 일부이며 더 넓은 시장과 비교하여 어떻게 수행되는지 주목하면 바닥을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

가격과 거래량은 특히 거래량이 꾸준히 증가하기 시작하는 경우 주식이 주요 변곡점에 있음을 나타내는 중요한 지표입니다.

일반 대중이 생각하는 것과 반대되는 것을 고려하십시오. 모든 사람이 특정 주식에 대해 궁호라면 매도할 때일 수 있습니다.