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Como si preocuparse por la rápida propagación del coronavirus no fuera lo suficientemente exigente, también estamos lidiando con una caída total del mercado de valores.

El 18 de marzo, se disparó el interruptor automático después de que el índice S&P 500 de EE. UU. cayera más del 7% durante la negociación intradía.

Justo antes de esto, el 9 de marzo, el 12 de marzo y el 16 de marzo, el mercado de valores de EE. UU. tuvo tres caídas y disyuntores. El Dow Jones de tres días cayó un 7,8%, 10,0% y 12,9%, respectivamente.

Las caídas del mercado de valores han ocurrido antes. Hay mucho que puede aprender de caídas anteriores del mercado que puede ayudarlo personal y profesionalmente, además de administrar mejor su cartera.

En los últimos 100 años, hemos tenido diez caídas importantes del mercado de valores.

El colapso de las acciones estadounidenses va acompañado de una recesión económica. Además, el endurecimiento de la política monetaria de la Reserva Federal, el aumento de los precios de las materias primas, las guerras y las burbujas de valoración pueden provocar el colapso del mercado de valores.

De estos diez mercados bajistas, la mayor caída fue durante la Gran Depresión en la década de 1930, y el Dow Jones cayó hasta un 86%. Seguido por el estallido de la burbuja de las puntocom a principios del siglo XXI, el declive de Nasnak se ha desplomado un 78%.

El mercado bajista más prolongado fue la caída del mercado de valores durante la Segunda Guerra Mundial, que duró 61 meses; el segundo fue el estallido de la burbuja de las puntocom a principios del siglo XXI, que duró unos 31 meses.

Factores que llevaron al colapso de las acciones estadounidenses

1. Crisis de liquidez

Una crisis de liquidez es un aumento simultáneo de la demanda y una disminución de la oferta de liquidez en muchas instituciones financieras u otras empresas.

En la raíz de una crisis de liquidez se encuentran los desfases de vencimiento generalizados entre los bancos y otras empresas y la consiguiente falta de efectivo y otros activos líquidos cuando se necesitan.

Las crisis de liquidez pueden ser desencadenadas por grandes shocks económicos negativos o por cambios cíclicos normales en la economía.

Mirando hacia atrás en el mercado de valores de EE. UU., las tasas de interés objetivo de los fondos federales eran relativamente altas, lo que hizo que los fondos tendieran a abandonar el mercado de valores. Por ejemplo, antes de que ocurriera la caída de la bolsa de valores en octubre de 1987, el nivel de la tasa de interés había subido al 7,25%; cuando estalló la burbuja punto-come en el 2000, el nivel de la tasa de interés subió al 6,5%; la crisis de las hipotecas de alto riesgo estalló en 2008 y la tasa de fondos federales aumentó del 1% en 2003 al 5,25% en 2007.

2. Burbuja bursátil

Una burbuja del mercado de valores es un tipo de burbuja económica que tiene lugar en los mercados de valores cuando los participantes del mercado elevan los precios de las acciones por encima de su valor en relación con algún sistema de valoración de acciones.

(1) burbuja de las puntocom

La burbuja de las puntocom, también conocida como la burbuja de Internet, fue un rápido aumento en las valoraciones de acciones de acciones de tecnología de EE. UU. impulsada por inversiones en empresas basadas en Internet durante el mercado alcista a fines de la década de 1990. Durante la burbuja de las puntocom, el valor de los mercados de valores creció exponencialmente, y el índice Nasdaq, dominado por la tecnología, pasó de menos de 1000 a más de 5000 entre 1995 y 2000. En 2001 y hasta 2002, la burbuja estalló y las acciones entraron en una tendencia bajista. mercado.

Durante el colapso, muchas empresas de compras en línea, como Pets.com, Webvan y Boo.com, y varias empresas de comunicaciones, como Worldcom, NorthPoint Communications y Global Crossing, fallaron y cerraron. Algunas empresas, como Cisco, cuyas acciones cayeron un 86 %, Amazon.com y Qualcomm, perdieron una gran parte de su capitalización de mercado, pero sobrevivieron.

(2) Burbuja inmobiliaria

La burbuja inmobiliaria de los Estados Unidos fue una burbuja inmobiliaria que afectó a más de la mitad de los estados de los Estados Unidos. Fue el impulso de la crisis de las hipotecas de alto riesgo. Los precios de la vivienda alcanzaron su punto máximo a principios de 2006, comenzaron a disminuir en 2006 y 2007 y alcanzaron nuevos mínimos en 2012.

El aumento de las tasas de ejecuciones hipotecarias en 2006-2007 entre los propietarios de viviendas estadounidenses condujo a una crisis en agosto de 2008 para los mercados subprime, Alt-A, obligaciones de deuda garantizada (CDO), hipotecas, créditos, fondos de cobertura y bancos extranjeros.

Cualquier colapso de la burbuja inmobiliaria de EE. UU. tiene un impacto directo no solo en las valoraciones de las viviendas, sino también en los mercados hipotecarios, los constructores de viviendas, los bienes raíces, las tiendas minoristas de suministros para el hogar, los fondos de cobertura de Wall Street en manos de grandes inversores institucionales y los bancos extranjeros, lo que aumenta el riesgo de una recesión a nivel nacional.

La Reserva Federal recortó las tasas de interés siete veces a lo largo de 2008 y las tasas de interés alcanzaron un nivel ultra bajo de 0-0,25% para combatir la recesión económica.

3. Evento del cisne negro: guerra o pandemia

La guerra tendrá un gran impacto negativo en los precios de las acciones. El gobierno movilizará innumerables recursos durante la guerra, y los altos impuestos y las políticas de deuda elevada debilitarán gravemente la demanda de acciones por parte de los inversores. La guerra hizo que los inversores entraran en pánico y convirtieran sus activos en oro y efectivo.

El día anterior al ataque japonés a Pearl Harbor, el Dow Jones cayó un 25%; al día siguiente del ataque japonés a Pearl Harbor, la bolsa cayó un 3,5%; desde entonces, el mercado de valores ha caído por completo y alcanzó un mínimo histórico el 28 de abril de 1942.

La caída del mercado de valores de 2020 se produjo debido a la pandemia de COVID-19, que es la pandemia más impactante desde la pandemia de gripe de 1918. Se cree que los temores crecientes y el cierre económico mundial debido al impacto económico de la pandemia de COVID-19 son los principales causa de la caída del mercado de valores. Sin embargo, muchos expertos han argumentado que es un "acelerador" en lugar de una única razón principal detrás del accidente.

Conclusión

1. Una caída del mercado de valores es una caída abrupta en los precios de las acciones, lo que puede desencadenar un mercado bajista prolongado o señalar problemas económicos en el futuro.

2. Las caídas del mercado pueden empeorar por el miedo en el mercado y el comportamiento de manada entre los inversores en pánico para vender.

3. El apalancamiento aumenta la volatilidad del mercado de valores, como la caída del mercado de valores en 1929 y 1987.

4. Se han implementado varias medidas para prevenir caídas del mercado de valores, incluidos interruptores automáticos y restricciones comerciales, para disminuir el efecto de una caída repentina.

¿Cómo saber cuándo una acción tocó fondo?

Si bien no hay forma de saber con certeza cuándo una acción ha tocado fondo, hay una serie de indicaciones que un inversor inteligente puede tener en cuenta.

Mantener un ojo en el sector del que forma parte su acción objetivo y observar cómo se desempeña en relación con el mercado más amplio puede ayudarlo a discernir un fondo.

El precio y el volumen son indicadores importantes de que una acción se encuentra en un punto de inflexión clave, especialmente si el volumen comienza a aumentar de manera constante.

Considere ir en contra de lo que piensen las masas en general: si todos están entusiasmados con una acción en particular, podría ser el momento de vender.