Desde o surto de COVID-19 em 2020, a economia global entrou em recessão, com a alta do ouro, a queda dos mercados de ações e a queda dos preços do petróleo.

A Arábia Saudita cortou os preços das vendas de petróleo para a Ásia e os EUA para embarques em outubro, e a redução superou no mês passado.

O consumo diário global de petróleo (volume líquido total) ultrapassou a marca dos "100 milhões de barris" pela primeira vez em 2019, atingindo 10,96 milhões de barris. Isso significa que o consumo diário global é superior a 100 milhões de barris e o consumo anual é superior a 5 bilhões de toneladas.

Desde o surto de COVID-19, a demanda por combustível diminuiu significativamente, enquanto a oferta global de petróleo continuou a aumentar.

O consumo global de petróleo diminuiu quase um quarto devido ao COVID-19. O nível de consumo diário global de petróleo no segundo trimestre deste ano foi inferior a 77 milhões de barris, o que é quase 20 anos atrás.

Em 20 de abril, os preços do petróleo WTI caíram de US$ 17,85 para -US$ 37,63, uma queda de mais de 300%, a maior queda diária do petróleo dos EUA na história.

Os preços do petróleo sobem e descem na história e vários fatores afetam os preços do petróleo. Um dos fatores mais críticos é a OPEP.

O nascimento da OPEP

A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) é uma organização intergovernamental permanente criada na Conferência de Bagdá de 10 a 14 de setembro de 1960, pelo Irã, Iraque, Kuwait, Arábia Saudita e Venezuela.

Antes da OPEP, as Sete Irmãs (E Anglo-Iranian Oil Company, Gulf Oil, Royal Dutch Shell, Chevron, ExxonMobil, Socony, Standard Oil Company de Nova York e Texaco) controlavam os mercados mundiais de petróleo.

Na década de 1950, o carvão era o combustível mais crítico globalmente, mas o consumo de petróleo aumentou rapidamente e a demanda continuou a crescer. Em 1959, as Sete Irmãs dos Estados Unidos reduziram o preço do petróleo produzido na Venezuela e no Oriente Médio em 10% para reduzir o preço dos Estados Unidos.

Para combater o monopólio do petróleo dos EUA, nasceu a OPEP.

Os 13 membros da OPEP controlam aproximadamente 30% do suprimento global de petróleo e 79,4% das reservas comprovadas. Os países membros da OPEP produzem cerca de 42% do petróleo bruto mundial, e as exportações de petróleo da OPEP representam cerca de 60% do petróleo total comercializado em todo o mundo.

Impacto da OPEP nos preços do petróleo

Dentro do grupo OPEP, a Arábia Saudita é o maior produtor de petróleo bruto do mundo e continua sendo o membro mais dominante da OPEP, com cada instância de corte na produção de petróleo por eles, resultando em um aumento acentuado nos preços do petróleo e vice-versa.

Além disso, o 'reino de Saud' também é o principal exportador de petróleo bruto globalmente. Desde 2000, todas as instâncias históricas desde o embargo do petróleo árabe de 1973 indicam que a Arábia Saudita manteve sua vantagem no mercado de petróleo. Ele dá as ordens na determinação dos preços do petróleo bruto, controlando a oferta.

Todas as grandes flutuações do preço do petróleo na história recente podem ser claramente atribuídas aos níveis de produção da Arábia Saudita, juntamente com outras nações da OPEP.

Agora é o fim da OPEP?

O sucesso do óleo de xisto e a queda dos preços do petróleo em 2014 são sinais de que a OPEP está em declínio.

Desde 2014, o óleo de xisto dos EUA criou um boom na produção doméstica de petróleo bruto. O óleo de xisto compreende mais de um terço da produção onshore de petróleo bruto nos 48 estados inferiores. Isso elevou a produção de petróleo dos EUA de 8,8 milhões de barris por dia em 2014 para um recorde de 12,2 milhões de barris por dia em 2019.

Como resultado, os Estados Unidos se tornaram o maior produtor mundial de petróleo bruto.

Em novembro de 2014, apesar dos apelos de outros membros da OPEP para cortar a produção, a Arábia Saudita aumentou repentinamente a produção acentuadamente, tentando derrotar as empresas de petróleo de xisto dos EUA por meio do aumento competitivo nos estados membros da OPEP. Mas o óleo de xisto americano sobreviveu fortemente por meio de empréstimos, tornou-se mais eficiente e os custos de produção foram bastante reduzidos.

Durante este tempo, a economia da Arábia Saudita está em declínio rápido. A Arábia Saudita teve o maior déficit governamental da história - 98 bilhões de dólares americanos, respondendo por 15% do PIB em 2015.

Em 2016, a Arábia Saudita liderou a OPEP e a Rússia para chegar a um acordo de redução de produção da OPEP+. Desde então, os preços do petróleo se recuperaram constantemente. Ao mesmo tempo, a Arábia Saudita começou a considerar aproveitar os altos preços do petróleo para listar a Saudi Aramco para aliviar as dificuldades financeiras domésticas.

Nesse período, a redução da produção da OPEP+ resgatou novamente o óleo de xisto dos EUA. A capacidade de produção de óleo de xisto aumentou acentuadamente em 4 milhões de barris por dia, superando a Arábia Saudita e a Rússia.

Até agora, a estrutura e a coesão da OPEP continuam a se dividir e iludir.

Em 8 de março de 2020, a Arábia Saudita iniciou uma guerra de preços com a Rússia, facilitando uma queda trimestral de 65% no preço do petróleo. A guerra de preços foi desencadeada por uma ruptura no diálogo entre a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e a Rússia sobre os cortes propostos na produção de petróleo em meio à pandemia do COVID-19. A Rússia abandonou o acordo, levando à queda da aliança OPEP+.

Embora os choques anteriores do petróleo tenham sido impulsionados pela oferta ou pela demanda, o colapso dos preços de 2020 é altamente incomum na história do mercado de petróleo: resulta de um grande choque de demanda e de um enorme excesso de oferta ao mesmo tempo.