นับตั้งแต่การระบาดของโควิด-19 ในปี 2563 เศรษฐกิจโลกได้เข้าสู่ภาวะถดถอย ทองคำพุ่งสูงขึ้น ตลาดหุ้นร่วงลง และราคาน้ำมันดิ่งลง

ซาอุดิอาระเบียปรับลดราคาขายน้ำมันให้เอเชียและสหรัฐฯ สำหรับการจัดส่งในเดือนตุลาคม และการปรับลดดังกล่าวเกินจากเดือนที่แล้ว

ปริมาณการใช้น้ำมันรายวันทั่วโลก (ปริมาณของเหลวทั้งหมด) ทะลุระดับ "100 ล้านบาร์เรล" เป็นครั้งแรกในปี 2562 โดยแตะที่ 10.96 ล้านบาร์เรล หมายความว่าการบริโภคทั่วโลกต่อวันมากกว่า 100 ล้านบาร์เรล และการบริโภคต่อปีมากกว่า 5 พันล้านตัน

นับตั้งแต่เกิดการระบาดของ COVID-19 ความต้องการเชื้อเพลิงลดลงอย่างมาก ในขณะที่อุปทานน้ำมันทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ปริมาณการใช้น้ำมันทั่วโลกลดลงเกือบหนึ่งในสี่เนื่องจาก COVID-19 ระดับการใช้น้ำมันทั่วโลกต่อวันในไตรมาสที่ 2 ของปีนี้น้อยกว่า 77 ล้านบาร์เรล ซึ่งเกือบ 20 ปีที่แล้ว

วันที่ 20 เมษายน ราคาน้ำมัน WTI ดิ่งลงจาก $17.85 เป็น -$37.63 ซึ่งลดลงมากกว่า 300% ซึ่งเป็นการลดลงหนึ่งวันที่ใหญ่ที่สุดของราคาน้ำมันดิบสหรัฐในประวัติศาสตร์

ราคาน้ำมันขึ้นลงเป็นประวัติการณ์ และปัจจัยต่างๆ ที่ส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมัน หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือโอเปก

กำเนิดโอเปก

องค์การของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) เป็นองค์การถาวรระหว่างรัฐบาลที่จัดตั้งขึ้นในการประชุมแบกแดดเมื่อวันที่ 10-14 กันยายน พ.ศ. 2503 โดยอิหร่าน อิรัก คูเวต ซาอุดีอาระเบีย เวเนซุเอลา

ก่อนกลุ่มโอเปก Seven Sisters (E Anglo-Iranian Oil Company, Gulf Oil, Royal Dutch Shell, Chevron, ExxonMobil, Socony, Standard Oil Company of New York และ Texaco) ควบคุมตลาดน้ำมันของโลก

ในปี 1950 ถ่านหินเป็นเชื้อเพลิงที่สำคัญที่สุดทั่วโลก แต่การใช้น้ำมันเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และความต้องการยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในปี 1959 Seven Sisters ของสหรัฐอเมริกาได้ลดราคาน้ำมันที่ผลิตในเวเนซุเอลาและตะวันออกกลางลง 10% เพื่อลดราคาของสหรัฐอเมริกา

เพื่อตอบโต้การผูกขาดน้ำมันของสหรัฐฯ OPEC จึงถือกำเนิดขึ้น

สมาชิก 13 คนของ OPEC ควบคุมประมาณ 30% ของปริมาณน้ำมันทั่วโลกและ 79.4% ของปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้ว ประเทศสมาชิกโอเปกผลิตน้ำมันดิบประมาณ 42% ของโลก และการส่งออกน้ำมันของโอเปกคิดเป็นประมาณ 60% ของปริมาณปิโตรเลียมทั้งหมดที่มีการซื้อขายทั่วโลก

ผลกระทบของ OPEC ต่อราคาน้ำมัน

ภายในกลุ่มโอเปก ซาอุดีอาระเบียเป็นผู้ผลิตน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลกและยังคงเป็นสมาชิกที่โดดเด่นที่สุดของโอเปก โดยแต่ละครั้งที่พวกเขาลดการผลิตน้ำมัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และในทางกลับกัน

นอกจากนี้ 'ราชอาณาจักรซาอูด' ยังเป็นผู้ส่งออกน้ำมันดิบชั้นนำของโลกอีกด้วย ตั้งแต่ปี 2000 ตัวอย่างทางประวัติศาสตร์ทั้งหมดตั้งแต่การห้ามค้าน้ำมันของชาวอาหรับในปี 1973 บ่งชี้ว่าซาอุดีอาระเบียยังคงได้เปรียบในตลาดน้ำมัน มันเรียกช็อตในการกำหนดราคาน้ำมันดิบโดยการควบคุมอุปทาน

ความผันผวนของราคาน้ำมันที่สำคัญทั้งหมดในประวัติศาสตร์ที่ผ่านมาสามารถระบุได้อย่างชัดเจนถึงระดับการผลิตของประเทศซาอุดีอาระเบีย รวมถึงกลุ่มประเทศโอเปกอื่นๆ

ตอนนี้ OPEC สิ้นสุดหรือยัง?

ความสำเร็จของหินน้ำมันและการลดลงของราคาน้ำมันในปี 2014 เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าโอเปกได้ลดลง

ตั้งแต่ปี 2014 เป็นต้นมา น้ำมันจากชั้นหินของสหรัฐได้สร้างความเจริญให้กับการผลิตน้ำมันดิบในประเทศ หินน้ำมันประกอบด้วยมากกว่าหนึ่งในสามของการผลิตน้ำมันดิบบนบกใน 48 รัฐที่ต่ำกว่า ส่งผลให้ปริมาณการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ จาก 8.8 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2557 เป็น 12.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2562

เป็นผลให้สหรัฐอเมริกากลายเป็นผู้ผลิตน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลก

ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2557 แม้ว่าสมาชิกโอเปกรายอื่นๆ จะอุทธรณ์ให้ลดการผลิต แต่จู่ๆ ซาอุดิอาระเบียก็เพิ่มการผลิตอย่างรวดเร็ว โดยพยายามเอาชนะบริษัทน้ำมันจากหินดินดานของสหรัฐฯ ผ่านการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในประเทศสมาชิกโอเปก แต่น้ำมันจากชั้นหินของอเมริกาอยู่รอดได้อย่างแข็งแกร่งด้วยการกู้ยืม และมีประสิทธิภาพมากขึ้น และต้นทุนการผลิตลดลงอย่างมาก

ในช่วงเวลานี้เศรษฐกิจของซาอุดีอาระเบียกำลังถดถอยอย่างรวดเร็ว ซาอุดีอาระเบียขาดดุลรัฐบาลสูงสุดในประวัติศาสตร์ 98,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 15% ของ GDP ในปี 2558

ในปี 2559 ซาอุดีอาระเบียนำกลุ่มโอเปกและรัสเซียบรรลุข้อตกลงลดกำลังการผลิตของกลุ่มโอเปก+ ตั้งแต่นั้นราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน ซาอุดีอาระเบียได้เริ่มพิจารณาใช้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงในการจดทะเบียน Saudi Aramco เพื่อบรรเทาปัญหาทางการเงินภายในประเทศ

ในช่วงเวลานี้ การลดการผลิตของ OPEC+ ได้ช่วย shale oil ของสหรัฐฯ อีกครั้ง กำลังการผลิตหินน้ำมันเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน แซงหน้าซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย

จนถึงตอนนี้ โครงสร้างและการทำงานร่วมกันของ OPEC ยังคงแบ่งแยกและหลบเลี่ยง

เมื่อวันที่ 8 มีนาคม 2020 ซาอุดีอาระเบียเริ่มทำสงครามราคากับรัสเซีย ทำให้ราคาน้ำมันลดลง 65% ประจำไตรมาส สงครามราคาเกิดขึ้นจากการเจรจาที่แตกร้าวระหว่างองค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และรัสเซียเกี่ยวกับข้อเสนอลดการผลิตน้ำมันท่ามกลางการแพร่ระบาดของโควิด-19 รัสเซียเดินออกจากข้อตกลง นำไปสู่การล่มสลายของพันธมิตร OPEC+

ในขณะที่ภาวะช็อกของน้ำมันในอดีตได้รับแรงหนุนจากทั้งอุปสงค์และอุปทาน แต่การล่มสลายของราคาในปี 2020 นั้นถือว่าผิดปกติอย่างมากในประวัติศาสตร์ตลาดน้ำมัน: เป็นผลมาจากอุปสงค์ที่ช็อกครั้งใหญ่และอุปทานส่วนเกินจำนวนมากในเวลาเดียวกัน